Reag: Conheça história da gestora que teve liquidação decretada pelo BC

Liquidação da Reag Investimentos

A Reag Investimentos teve sua liquidação decretada pelo Banco Central nesta quinta-feira, 15 de outubro de 2023. A medida foi tomada em decorrência de sérias violações às normas do Sistema Financeiro Nacional (SFN).

De acordo com dados da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a empresa foi criada em junho de 2019 e recebeu autorização para operar do Banco Central em janeiro de 2020.

Atividades e Alterações

A Reag se dedicava à administração fiduciária, custódia e escrituração de valores mobiliários, além de representação de investidores não residentes e distribuição de valores mobiliários, com foco nos fundos que administrava. A CVM concedeu autorização para essas atividades em 2020.

Originalmente chamada de CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., a companhia alterou sua denominação em novembro de 2024 para Reag Trust Distribuidora De Valores Mobiliários S.A.. É uma subsidiária integral da Reag Holding Financeira Ltda.

Investigação e Allegações

O empresário João Carlos Mansur foi alvo da segunda fase da Operação Compliance Zero na quarta-feira, 14 de outubro de 2023, e constava na diretoria da Reag em 2020. Desde 2021, seu nome não aparece mais na estrutura da empresa.

No ano anterior, a Reag foi investigada por suspeitas de envolvimento em esquemas de lavagem de dinheiro ligados à Operação Carbono Oculto, que investiga conexões entre o setor de combustíveis, o PCC e instituições financeiras.

Após a repercussão, a Reag Capital Holding S.A. afirmou que suas estruturas societárias e fundos de investimento estão em conformidade com as normas de compliance e prevenção à lavagem de dinheiro. A empresa declarou estar colaborando com as autoridades competentes, fornecendo informações e documentos necessários para esclarecer os fatos.

Em uma nota divulgada em outubro de 2023, a companhia repudiou alegações que tentavam associá-la a práticas irregulares e organizações criminosas, sem evidências de envolvimento em atos ilícitos.

Políticas de Prevenção e Vínculos Financeiros

Os registros mostram que a Reag Trust atualizou sua Política de Prevenção à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo em fevereiro de 2022. O programa inclui políticas, processos e treinamentos para prevenir a utilização de seus serviços para fins ilícitos.

O Banco Master tinha vínculos financeiros com a Reag Investimentos e outras gestoras, alvos da Operação Carbono Oculto. De acordo com informações do Banco Central ao Tribunal de Contas da União (TCU), fundos administrados pela Reag estruturaram operações fraudulentas com o Banco Master entre julho de 2023 e julho de 2024, desrespeitando normas do SFN e apresentando falhas graves de gestão.

Em um comunicado de setembro de 2025, após a operação, a Reag informou que o fundo Hans 95 negociou CDBs do Banco Master. Na ocasião, o Banco Master destacou que a Reag prestava serviços de gestão e administração de fundos, sendo apenas um entre muitos clientes, sem envolvimento em sua gestão ou decisões internas.